Dividende și împrumuturi către asociați în 2026: cele 4 reguli noi pe care orice antreprenor trebuie să le cunoască
- Q&A Business
- acum 3 zile
- 6 min de citit
În ultimii ani, tot mai mulți antreprenori au ales să își gestioneze afacerile prin intermediul unui SRL, beneficiind de flexibilitatea pe care această formă juridică o oferă. Odată cu dezvoltarea companiei, apare însă și o întrebare firească: cum pot fi retrași banii din firmă în mod legal și fără riscuri?
Pentru mulți asociați, cele mai utilizate metode sunt distribuirea dividendelor și acordarea sau recuperarea împrumuturilor dintre asociat și societate. Tocmai aceste aspecte au fost vizate de modificările introduse prin Legea nr. 239/2025 privind stabilirea unor măsuri de redresare și eficientizare a resurselor publice.
Legea a intrat în vigoare la data de 18 decembrie 2025 și aduce schimbări importante în Legea societăților nr. 31/1990.
Ulterior, în luna mai 2026, ANAF a publicat un comunicat prin care a prezentat cele patru reguli noi referitoare la distribuirea dividendelor și acordarea împrumuturilor către asociați.
Pentru antreprenori, aceste modificări sunt importante deoarece influențează direct modul în care pot utiliza profitul firmei și relația financiară dintre societate și asociați.
De ce au fost introduse noile reguli?
La prima vedere, noile prevederi pot părea restrictive. În realitate, scopul lor este de a proteja stabilitatea financiară a societăților și de a evita situațiile în care asociații retrag sume importante din companie, în timp ce firma se confruntă cu dificultăți financiare.
În practică, existau cazuri în care societățile distribuiau dividende sau restituiau împrumuturi către asociați chiar dacă aveau pierderi acumulate sau un nivel redus al capitalurilor proprii. Aceste situații puteau afecta capacitatea firmei de a-și plăti furnizorii, salariații sau obligațiile fiscale.
Prin noile reguli, legiuitorul încearcă să se asigure că interesul companiei și al creditorilor este protejat înainte ca fondurile să fie distribuite către asociați.
Dividende versus împrumuturi: care este diferența?
Pentru a înțelege mai bine schimbările, este important să clarificăm diferența dintre cele două concepte.
Dividendul reprezintă partea din profitul societății care este distribuită asociaților sau acționarilor. Cu alte cuvinte, după ce firma își plătește obligațiile și înregistrează profit, acesta poate fi repartizat proprietarilor.
Împrumutul este o sumă de bani transferată între asociat și societate. În multe firme mici, asociatul împrumută compania atunci când aceasta are nevoie de lichidități. La un moment ulterior, firma poate restitui suma respectivă.
De asemenea, în anumite situații, societatea poate acorda împrumuturi asociaților. Tocmai această practică este una dintre cele mai atent monitorizate prin noile modificări legislative.
Prima regulă: firmele care distribuie dividende interimare nu mai pot acorda împrumuturi asociaților
Una dintre cele mai importante schimbări vizează dividendele interimare.
Dividendele interimare sunt dividende distribuite în cursul anului, înainte de aprobarea situațiilor financiare anuale. Acestea au devenit populare deoarece permit antreprenorilor să beneficieze de profit fără să aștepte încheierea exercițiului financiar.
Noua regulă stabilește că societățile care distribuie dividende interimare nu mai pot acorda împrumuturi asociaților, acționarilor sau persoanelor afiliate până la regularizarea dividendelor și aprobarea situațiilor financiare anuale.
Pentru a înțelege mai bine impactul acestei măsuri, să luăm un exemplu simplu:
O firmă estimează că va obține un profit consistent în cursul anului și distribuie dividende interimare către asociatul unic. După câteva luni, același asociat solicită și un împrumut din partea societății. În trecut, această situație era posibilă în anumite condiții. În prezent, noua reglementare limitează această practică.
Motivul este simplu: autoritățile doresc să evite retragerea excesivă a fondurilor din companie înainte ca situația financiară reală să fie confirmată prin bilanțul anual.
A doua regulă: restituirea împrumuturilor către asociați este limitată atunci când activul net este prea mic
Această modificare îi surprinde pe mulți antreprenori deoarece introduce în discuție un indicator financiar care până acum nu era urmărit foarte atent de firmele mici: activul net.
Pe scurt, activul net reprezintă diferența dintre totalul activelor și totalul datoriilor unei societăți.
Dacă firma deține active în valoare de 300.000 lei și are datorii de 120.000 lei, activul net este de 180.000 lei.
Noua lege stabilește că, dacă activul net al societății scade sub jumătate din valoarea capitalului social subscris, firma nu mai poate restitui împrumuturile primite de la asociați sau persoane afiliate.
La prima vedere, această regulă poate părea ciudată. Mulți antreprenori consideră că, dacă au împrumutat firma cu bani proprii, ar trebui să îi poată recupera oricând.
Totuși, legiuitorul privește situația din perspectiva stabilității societății. Dacă firma se află într-o situație financiară fragilă, retragerea unor sume suplimentare poate agrava problemele existente și poate afecta creditorii.
Să presupunem că un asociat a împrumutat compania cu 80.000 lei pentru dezvoltarea activității. Ulterior, firma înregistrează pierderi și ajunge într-o situație financiară dificilă. Chiar dacă împrumutul este perfect legal și documentat, societatea poate fi împiedicată să restituie suma până când situația financiară se îmbunătățește.
A treia regulă: pierderile trebuie acoperite înainte de distribuirea dividendelor
Această modificare este extrem de importantă pentru firmele care au trecut prin perioade dificile în anii anteriori.
În practică, există numeroase societăți care au acumulat pierderi în trecut, dar care în prezent înregistrează profit.
Până acum, mulți antreprenori considerau că, dacă anul curent este profitabil, pot distribui dividende. Noua reglementare introduce însă o condiție suplimentară.
Înainte de distribuirea dividendelor trebuie acoperite pierderile reportate din anii precedenți și trebuie constituite rezervele prevăzute de lege.
Practic, profitul nu mai poate fi distribuit automat către asociați dacă în contabilitate există încă pierderi istorice neacoperite.
Imaginați-vă o firmă care a înregistrat pierderi de 100.000 lei în perioada 2022–2024. În anul 2026 obține un profit de 150.000 lei.
Mulți antreprenori s-ar aștepta să poată distribui imediat cei 150.000 lei sub formă de dividende. În realitate, o parte din profit va trebui utilizată pentru acoperirea pierderilor existente înainte ca restul sumei să poată fi repartizat asociaților.
Această măsură urmărește consolidarea capitalurilor proprii și reducerea riscului financiar al companiilor.
A patra regulă: activul net trebuie reîntregit înainte de distribuirea dividendelor
Cea de-a patra regulă este strâns legată de cea referitoare la activul net.
Dacă activul net al societății este mai mic decât jumătate din capitalul social subscris, distribuirea dividendelor devine interzisă până la remedierea situației.
Acest lucru înseamnă că simpla existență a profitului nu este suficientă pentru a permite distribuirea dividendelor.
Autoritățile urmăresc să se asigure că firma dispune de o bază financiară sănătoasă înainte ca fondurile să fie retrase de către asociați.
Pentru multe microîntreprinderi, această regulă poate reprezenta o schimbare semnificativă de mentalitate. Până acum, mulți antreprenori verificau doar dacă există profit și bani disponibili în conturile societății. Începând cu 2026, analiza trebuie să fie mult mai complexă.
Ce riscă firmele care nu respectă noile prevederi?
Pe lângă consecințele financiare directe, încălcarea noilor reguli poate atrage sancțiuni importante.
În anumite situații, amenzile pot ajunge până la 200.000 lei, în funcție de natura și gravitatea încălcării.
Pentru o companie mică sau pentru un antreprenor aflat la început de drum, o astfel de sancțiune poate avea un impact major asupra activității.
Din acest motiv, este recomandat ca orice decizie privind distribuirea dividendelor sau restituirea împrumuturilor să fie analizată împreună cu contabilul și, dacă este necesar, cu un consultant juridic.
Cine este afectat cel mai mult de aceste schimbări?
Deși noile reguli se aplică tuturor societăților comerciale, impactul va fi resimțit în special de firmele mici și mijlocii.
SRL-urile cu asociat unic sunt printre cele mai expuse, deoarece în aceste companii asociatul și administratorul sunt adesea aceeași persoană, iar relația financiară dintre firmă și proprietar este foarte apropiată.
De asemenea, sunt afectate firmele care utilizează frecvent împrumuturile acordate de asociați pentru finanțarea activității sau societățile care distribuie dividende trimestrial.
Ce ar trebui să facă antreprenorii începând cu 2026?
În primul rând, este important să înțeleagă că existența banilor în cont nu reprezintă singurul criteriu pentru distribuirea dividendelor sau recuperarea împrumuturilor.
Înainte de orice retragere de fonduri din societate trebuie analizate mai multe aspecte: profitul contabil, existența pierderilor reportate, nivelul activului net și respectarea rezervelor obligatorii.
În al doilea rând, antreprenorii ar trebui să colaboreze îndeaproape cu contabilul pentru a evalua periodic situația financiară a firmei.
Nu în ultimul rând, este recomandată documentarea atentă a tuturor operațiunilor dintre asociat și societate, astfel încât orice împrumut sau restituire să fie justificată și susținută de documente corespunzătoare.
Modificările introduse prin Legea nr. 239/2025 marchează o schimbare importantă în modul în care sunt tratate dividendele și împrumuturile dintre societate și asociați.
Cele patru reguli noi urmăresc să protejeze stabilitatea financiară a companiilor și să prevină retragerea excesivă a fondurilor din societăți aflate într-o situație vulnerabilă.
Pentru antreprenori, mesajul este clar: înainte de a distribui dividende sau de a recupera împrumuturi, este necesară o analiză atentă a situației financiare a firmei.
O bună colaborare cu specialiștii în contabilitate și consultanță juridică poate preveni erori costisitoare și poate asigura respectarea tuturor obligațiilor legale. În contextul noilor reguli, gestionarea corectă a capitalurilor proprii și monitorizarea activului net devin elemente esențiale pentru dezvoltarea sănătoasă și sustenabilă a oricărei afaceri.
Nu vrei să pierzi timp cu birocrația? Lasă-ne pe noi să ne ocupăm.
Nu lăsa birocrația să îți încetinească afacerea.5 Programează acum o discuție gratuită cu un expert.
📱 0755 315 013
✅ Fără stres, fără timp pierdut. Doar soluții corecte și complete pentru afacerea ta!
Noile reguli ANAF 2026: restricții importante pentru dividende și împrumuturi către asociați
Comentarii